Calcul D'Impact Sur Le Forex

L'impact des conversions de devises Le prix de la monnaie d'un pays devient plus forte ou plus faible contre une autre monnaie countrys sur une base quotidienne, mais qu'est-ce que cela signifie pour ceux qui ne commerce sur le marché des changes Les taux de change affectent les voyages, les exportations, économie. Dans cet article, bien discuter de la nature de l'échange de devises et de ses effets sur les gens et l'économie. Avant de nous pencher sur le sujet plus en détail, nous devons d'abord établir une constante à des fins de démonstration, nous allons parler de la relation entre l'euro et le dollar américain. Plus précisément, nous parlerons de ce qui se passera à l'économie des États-Unis et aux économies d'Europe si les échanges de l'euro sont nettement plus élevés par rapport au dollar américain. L'hypothèse que nous allons faire est que US1 va acheter 0,7 euros. L'impact sur les voyageurs Si US1 achète 0,7 euros, les citoyens américains seront plus réticents à voyager à travers l'étang. C'est parce que tout, de la nourriture aux souvenirs serait plus cher - environ 43 plus cher que si les deux monnaies se négociaient à la parité. Ceci est une illustration de l'effet de la théorie de la parité de pouvoir d'achat (PPP). Toutefois, dans ces conditions, les voyageurs européens seraient beaucoup plus enclins à se rendre aux États-Unis pour les affaires et le plaisir. Les entreprises américaines et les gouvernements (via les taxes) dans les zones que visitent les touristes européens vont prospérer - même si ce n'est qu'une saison. L'impact sur les sociétés et les actions L'impact que ce scénario aurait sur les sociétés (en particulier les multinationales de grande taille) est un peu plus complexe car ces entreprises effectuent souvent des transactions dans un certain nombre de devises différentes et tendent à obtenir leurs matières premières à partir d'une grande variété Des sources. Cela dit, les entreprises américaines qui produisent la majorité de leurs revenus aux États-Unis (mais dont la provenance des matières premières de l'Europe) verraient probablement leurs marges prendre un coup sur les coûts plus élevés. Une douleur semblable serait ressentie par les entreprises américaines qui doivent payer leurs employés en euros. Par définition, ces marges réduites auraient probablement un effet négatif sur les bénéfices globaux des sociétés. Et donc sur la valorisation des actions sur le marché intérieur. En d'autres termes, les cours des actions peuvent baisser en raison de ces bénéfices inférieurs et des prévisions de potentiel de profit futur. Sur le revers, les entreprises américaines qui ont une forte présence à l'étranger et de tirer un montant significatif de revenus en euros (par opposition à dollars), mais payer leurs employés et d'autres dépenses en dollars américains pourrait vraiment aller très bien. Les entreprises européennes qui génèrent la part des revenus lions en euros, mais aussi la source de leurs matières premières ou les employés des États-Unis dans le cadre de leurs activités, verraient vraisemblablement une expansion des marges en baisse de leurs coûts et de leur monnaie. Par définition, cela pourrait entraîner une hausse des bénéfices des sociétés et des évaluations des actions sur certains marchés boursiers d'outre-mer. Toutefois, les entreprises européennes qui recueillent une partie importante de leurs revenus des États-Unis et doivent payer leurs dépenses en euros sont susceptibles de souffrir. L'impact sur l'investissement étranger Selon ces hypothèses, il est probable que les Européens (individus et entreprises) augmenteraient leur investissement aux États-Unis. Ils seraient également mieux adaptés pour effectuer des acquisitions d'entreprises et / ou d'immeubles aux États-Unis. En fait, cela s'est produit à plusieurs reprises dans le passé. Par exemple, lorsque le yen japonais a enregistré des sommets record par rapport au dollar dans les années 1980, les firmes japonaises ont fait d'importants achats d'immeubles - y compris le centre Rockefeller de renommée mondiale. À l'inverse, les sociétés américaines seraient moins aptes à acquérir une société européenne ou un immeuble européen dans le cadre de US1 pour un scénario de 0,70 euros. Comment se protéger des mouvements de devises Lorsque vous planifiez un voyage, vérifiez la conversion de devises la plus à jour avant de réserver vos vacances afin que vous puissiez planifier votre choix d'emplacements de manière appropriée. (Il existe de nombreuses façons de connaître les taux de change locaux, y compris regarder dans la section affaires de votre journal local, vérifier auprès d'une agence de voyage ou de recherche sur Internet.) Incidemment, l'un des meilleurs conseils pour les voyageurs faisant des achats à l'étranger est d'utiliser un carte de crédit. La raison derrière cela est que les sociétés de cartes de crédit ont tendance à négocier les meilleurs taux et les conversions les plus favorables, car ils font un tel volume de transactions. Ces entreprises de prendre toutes les conjectures pour vous, ouvrant la voie à plus lisse (et probablement moins coûteux) des transactions. Pour les petits et grands propriétaires d'entreprises opérant aux États-Unis, qui fournissent une partie de leurs matières premières en provenance d'Europe, l'un des meilleurs mouvements peut être de stocker certaines fournitures si le prix de l'euro commence à grimper rapidement par rapport au dollar. À l'inverse, si l'euro commence à baisser par rapport au dollar, il peut être judicieux de garder un minimum d'inventaire dans l'espoir que l'euro diminuera suffisamment pour que l'entreprise puisse économiser sur ses biens achetés. La ligne de fond Au fil du temps, les valeurs monétaires peuvent varier considérablement. Cependant, les particuliers, les investisseurs et les propriétaires d'entreprises peuvent prendre des mesures pour atténuer les risques et profiter de ces mouvements de devises. Vous pouvez utiliser cette calculatrice pour voir comment votre rendement est affecté par différents mouvements des taux de change ou le rendement des placements sous-jacents. Le calculateur fait diverses hypothèses lors de la génération de résultats. La modification des hypothèses modifiera les résultats. Cliquez ici pour plus d'informations. Les informations contenues dans la calculatrice sont destinées à des fins d'information générale uniquement. Il ne s'agit pas d'un conseil en investissement. Et ne doit pas être invoqué comme tel. Les résultats que vous générez en utilisant cette calculatrice dépendent des variables que vous saisissez et des hypothèses faites par la calculatrice. Comme il est peu probable que les variables et les hypothèses correspondent exactement à votre situation, les résultats ne seront pas reflétés en conséquence. Les hypothèses de cette calculatrice et leurs limites sont expliquées dans la section Hypothèses. Nous croyons que les hypothèses (en laissant de côté celles que vous donnez) fournissent une vue générale raisonnable. Comme ces hypothèses seront les mêmes pour tout calcul, lorsque vous changez une variable, le résultat sera une illustration raisonnable de l'impact de cette variation de variable particulière. Veuillez noter qu'il ne s'agit que d'une analyse de scénario. Il peut y avoir d'autres facteurs en dehors de la monnaie et le rendement des prix américains qui peuvent affecter la performance de l'investissement en Australie. La performance passée n'est pas un indicateur de performance future. Vous devriez tenir compte de l'énoncé de l'information sur le produit (PDS) ou du prospectus d'un fonds ainsi que de votre situation personnelle ou de toute autre personne pertinente afin de décider si un fonds convient à vous ou à toute autre personne. Un PDS pour les fonds Vanguard peut être obtenu ici ou par téléphone au 1300 655 101. Vanguard Investments Australia Ltd (ABN 72 072 881 086 Licence AFS 227263) est l'émetteur du produit. Copie 2015 Vanguard Investments Australia Ltd. Tous droits réservés. Calculatrice Prochaines étapes Pourquoi l'indexation Un indice de fonds vise à obtenir des rendements du marché en tenant un large éventail de titres pour suivre la performance globale d'un indice avant les frais, les dépenses et les impôts. Les fonds indiciels combinent diversification et coûts réduits. Historiquement, les rendements des fonds indiciels ont été concurrentiels à long terme, par rapport aux rendements des gestionnaires actifs. Toutefois, le rendement passé n'est pas un indicateur de performance future et les investissements ne sont pas garantis et peuvent augmenter ou baisser de valeur. Pourquoi l'indexation est-elle devenue une stratégie d'investissement populaire? Diversification: La large diffusion des titres dans un indice signifie moins d'exposition aux fluctuations de performance des actions et des titres individuels. L'effet global est de modérer la volatilité et de lisser les rendements au fil du temps. Faibles coûts: L'indexation présente un avantage en termes de coûts en raison des faibles frais de gestion et des faibles coûts de transaction. Efficacité fiscale: l'approche buy and hold de Indexings tire le meilleur parti des concessions d'impôts sur les gains en capital. Risque réduit: Les fonds indiciels simplifient le processus d'investissement en surveillant étroitement les rendements du marché au lieu de s'appuyer sur l'opinion de certains sur la sélection du marché. Qu'en est-il des rendements L'indexation vise à offrir des rendements concurrentiels à long terme à faible coût. Les fonds indiciels n'entraînent pas le même niveau de coûts associés à la recherche et à l'analyse par rapport aux fonds gérés activement. Et les fonds indiciels ont tendance à avoir des niveaux plus bas de rotation du portefeuille, ce qui se traduit par des frais moins élevés et par le potentiel d'obtenir des gains en capital favorables. Notons encore une fois que le rendement passé n'est pas une indication de performance future. Nos produits sont conçus pour suivre de près les rendements du marché avant que les frais, les dépenses, les taxes et les augmentations ne soient pas garantis et qu'ils puissent augmenter ou diminuer. AVIS GÉNÉRAL AVERTISSEMENT Vanguard Investments Australia Ltd (ABN 72 072 881 086 Licence AFS 227263) est l'émetteur du produit. Nous n'avons pas pris en compte les circonstances de la vôtre et celle de vos clients lors de la préparation du contenu de notre site Web afin qu'il ne soit pas applicable à la situation particulière que vous envisagez. Vous devriez considérer les circonstances de la vôtre et celles de votre client et notre Déclaration de divulgation de produit (PDS) ou Prospectus avant de prendre une décision de placement. Vous pouvez accéder à notre PDS ou Prospectus en ligne ou en nous appelant. Ce site Web a été préparé de bonne foi et nous déclinons toute responsabilité pour toute erreur ou omission. Les performances passées ne sont pas une indication des performances futures. Avis juridique important - Offre non destinée aux personnes en dehors de l'Australie Le PDS ou le Prospectus ne constitue pas une offre ou une invitation dans une juridiction autre que l'Australie. Les demandes provenant de l'extérieur de l'Australie ne seront pas acceptées par l'intermédiaire du PDS. Pour éviter tout doute, ces produits ne sont pas destinés à être vendus à des personnes américaines telles que définies au Règlement S des lois fédérales américaines sur les valeurs mobilières. Copie Vanguard Investments Australia Ltd. Tous droits réservés. Pourquoi la couverture du change La fluctuation de la valeur du dollar australien et des devises étrangères peut-elle affecter le rendement des investissements internationaux. C'est parce que les pertes et les gains doivent être convertis en dollars australiens. Un dollar en baisse augmente la valeur des placements détenus dans des actifs internationaux et vice versa. Lorsqu'un fonds offre des options couvertes et non couvertes, la version non couverte surclassera sa contrepartie couverte si le dollar australien tombe en valeur. Alors que, à long terme, les rendements sur une base couverte ou non couverte devraient être à peu près semblables à court terme, les écarts de rendement peuvent être substantiels. Tous les investisseurs doivent être pleinement conscients des risques. Pour couvrir ou ne pas couvrir La couverture de change s'adresse aux investisseurs qui cherchent un investissement international sans l'impact de la monnaie. Essentiellement, la couverture réduit la volatilité des rendements en supprimant l'impact des mouvements de devises sur les investissements internationaux. Bien que les options non couvertes exposent votre portefeuille à des fluctuations de change, cette exposition peut également fournir une source supplémentaire de diversification de portefeuille. La couverture de change se fait à un coût modeste. Le risque de change et le rôle de la couverture devraient être considérés comme faisant partie d'une stratégie d'investissement international, assurant la cohérence dans le temps. Hypothèses Base de calcul Dans le calcul de la rentabilité de l'AUD, seuls le rendement des cours américains et les mouvements des taux de change ont été pris en compte. D'autres facteurs tels que: peuvent affecter le rendement, mais n'ont pas été inclus dans le calcul. En comparant un placement couvert et non couvert, le rendement choisi en USD (couvert) est comparé au rendement calculé en AUD (non couvert). D'autres facteurs tels que les coûts de couverture ont été ignorés. Les incidences fiscales de la transaction sur votre situation personnelle n'ont pas été prises en compte. Notes importantes Les informations contenues dans la calculatrice sont destinées à des fins d'information générales uniquement. Il ne s'agit pas d'un conseil en investissement et ne doit pas être considéré comme tel. Les résultats que vous générez en utilisant cette calculatrice dépendent des variables que vous saisissez et des hypothèses faites par la calculatrice. Comme il est peu probable que les variables et les hypothèses correspondent exactement à votre situation, les résultats ne seront pas reflétés en conséquence. Les hypothèses de cette calculatrice et leurs limites sont expliquées dans la section Hypothèses. Nous croyons que les hypothèses (en laissant de côté celles que vous donnez) fournissent une vue générale raisonnable. Comme ces hypothèses seront les mêmes pour tout calcul, lorsque vous changez une variable, le résultat sera une illustration raisonnable de l'impact de cette variation de variable particulière. Veuillez noter qu'il ne s'agit que d'une analyse de scénario. Il peut y avoir d'autres facteurs en dehors de la monnaie et le rendement des prix américains qui peuvent affecter la performance de l'investissement en Australie. La performance passée n'est pas un indicateur de performance future. Vous devriez tenir compte de l'énoncé de l'information sur le produit (PDS) ou du prospectus d'un fonds ainsi que de votre situation personnelle ou de toute autre personne pertinente afin de décider si un fonds convient à vous ou à toute autre personne. Un PDS pour les fonds Vanguard peut être obtenu ici ou par téléphone au 1300 655 101. Vanguard Investments Australia Ltd (ABN 72 072 881 086 Licence AFS 227263) est l'émetteur du produit. Clause de non-responsabilité Les calculs sont basés sur des hypothèses et sont uniquement des ILLUSTRATIONS GÉNÉRALES. Vous devriez consulter le lien Hypothèses pour vérifier que les hypothèses reflètent votre situation personnelle. Les calculs ne sont pas destinés à constituer ou à remplacer les conseils financiers donnés par un conseiller financier agréé. Ils ne font aucune indemnité pour les frais, les coûts ou les taxes. La performance passée n'est pas un indicateur de performance future. Vanguard et ses sociétés liées renoncent expressément à toute responsabilité (que ce soit en vertu d'un contrat, d'une responsabilité délictuelle, d'une responsabilité stricte ou autre) pour toute action directe, indirecte ou indirecte de la part de Vanguard Investments Australia Ltd ABN 72 072 881 086 AFSL 227263. , Accidentels, consécutifs ou spéciaux découlant de l'accès ou de l'utilisation de cette calculatrice. En dehors de ce qui est exigé par la loi de protection du consommateur, Vanguard et ses sociétés liées ne seront en aucun cas responsables des pertes ou dommages causés par l'utilisation par les utilisateurs des informations obtenues en utilisant cette calculatrice. Vous ne devriez pas prendre de décision sur les informations contenues dans ce document sans avoir d'abord consulté votre conseiller financier agréé. Cette calculatrice n'est pas destinée à être invoquée aux fins de prendre une décision relativement à un produit financier, y compris une décision relative à un fonds ou à une stratégie de retraite particulière. Vous devriez envisager d'obtenir des conseils d'un licencié AFS avant de prendre des décisions financières. Notes importantes Les informations contenues dans la calculatrice sont destinées à des fins d'information générales uniquement. Il ne s'agit pas d'un conseil en investissement et ne doit pas être considéré comme tel. Les résultats que vous générez en utilisant cette calculatrice dépendent des variables que vous saisissez et des hypothèses faites par la calculatrice. Comme il est peu probable que les variables et les hypothèses correspondent exactement à votre situation, les résultats ne seront pas reflétés en conséquence. Les hypothèses de cette calculatrice et leurs limites sont expliquées dans la section Hypothèses. Nous croyons que les hypothèses (en laissant de côté celles que vous donnez) fournissent une vue générale raisonnable. Comme ces hypothèses seront les mêmes pour tout calcul, lorsque vous changez une variable, le résultat sera une illustration raisonnable de l'impact de cette variation de variable particulière. Veuillez noter qu'il ne s'agit que d'une analyse de scénario. Il peut y avoir d'autres facteurs en dehors de la monnaie et le rendement des prix américains qui peuvent affecter la performance de l'investissement en Australie. La performance passée n'est pas un indicateur de performance future. Vous devriez tenir compte de l'énoncé de l'information sur le produit (PDS) ou du prospectus d'un fonds ainsi que de votre situation personnelle ou de toute autre personne pertinente afin de décider si un fonds convient à vous ou à toute autre personne. Un PDS pour les fonds Vanguard peut être obtenu ici ou par téléphone au 1300 655 101. Vanguard Investments Australia Ltd (ABN 72 072 881 086 Licence AFS 227263) est l'émetteur du produit. Copie 2015 Vanguard Investments Australia Ltd. Tous droits réservés. Dérivé de l'impact des devises étrangères sur l'état des flux de trésorerie (indirect) (contrôleur) 31 août 2013 Sur l'impact des devises sur le tableau des flux monétaires, on m'a demandé de préparer l'état des flux de trésorerie pour notre compagnie. Dans le passé, j'avais préparé le flux de trésorerie à l'aide des bilans des États-Unis, mais on m'a demandé de préparer d'abord les flux de trésorerie dans les monnaies locales puis de les traduire en USD pour inclure l'élément de l'impact des gains ou des pertes de change . Je ne peux pas comprendre comment préparer les déclarations pour refléter cela. Je ne sais pas si cela importe du tout, mais nous sommes également tenus de porter la LTC sur le compte de résultat et non sur le bilan. Toute aide que vous pouvez donner sur la méthodologie de flux de trésorerie sera très appréciée (contrôleur chez Perforce Software) 28 mars 2013 Bon, le partage malade pour tous ceux qui pourraient être intéressés. Vous préparez une feuille de calcul des flux de trésorerie pour tous vos sous-jacents étrangers dans leur devise locale. Ensuite, la colonne récapitulative des totaux des flux de trésorerie en monnaie locale est transférée à une feuille de calcul de consolidation et l'encaisse au début est convertie au taux EOY des années antérieures, la trésorerie finale est convertie au taux EOY des années en cours et les postes Toutes converties au taux moyen de l'exercice (sauf si vous détenez des actifs historiques non monétaires). L'impact fx sera le montant en USD de rapprochement pour chaque sous-jacent. Vous ajoutez les colonnes de chaque sous-jacent (chacune traduite comme ci-dessus) et supprimez les comptes intersociétés pour obtenir vos flux de trésorerie consolidés. Quelqu'un at-il jamais utilisé cette méthodologie avant? Une façon assez simple de soutenir cela est de construire votre état de flux de trésorerie sur vos données consolidées. Idéalement, votre système financier a un module de consolidation qui prend en charge le cumul et le calcul CTA. Le processus de cumul se déroule habituellement de la manière suivante: 1) Évaluation de la monnaie locale de déclaration fonctionnelle dans chaque filiale - y compris la réévaluation des données transactionnelles du sous-registre pour les gains et pertes réalisés ou non réalisés. 2) Consolidation des filiales - qui doit travailler avec la méthode de réévaluation de la filiale (re-mesure ou revalorisation) et les modèles de compte (fin de mois, moyenne de la période, taux historique). Idéalement, le calcul CTA est fait pour vous - pour les réévaluations du mois précédent ainsi que la période actuelle. 3) Une fois que tout est dans votre devise de consolidation, vous écrivez votre état de flux de trésorerie contre les données consolidées. Si le CTA est important, vous pouvez l'inclure dans un élément de campagne distinct. Im pas sûr qu'il importe où vous portez votre CTA - puisque les sources et les utilisations de trésorerie inclut l'impact de votre bilan sur les espèces. L'incidence des pertes de gains non réalisées ainsi que de la CTA, selon les devises, pourrait avoir un impact important sur les rapports mensuels. La gestion de trésorerie réelle se déplace encore plus loin de cette déclaration (mes deux bits) étant donné l'impact de la monnaie sur cette déclaration. ASC 830-230-55 fournit des instructions de traduction spécifiques basées sur votre monnaie fonctionnelle ainsi qu'une preuve de ce montant. Vous avez raison de préparer les états des flux de trésorerie en monnaie locale, en suivant les règles de traduction correctes, puis de consolider et de boucler l'effet du taux de change sur la trésorerie. L'effet du déménagement de votre CTA à la PampL signifie que vos vérificateurs ont fait la détermination pour vous (devrait être la décision de gestion selon ASC 830-10-55-4) que votre devise parente est la monnaie fonctionnelle pour vos sous-marins. Je suis un fan énorme de la monnaie parente fonctionnelle, mais il ne devrait généralement pas être une décision de l'auditeur, ni une décision prise à la légère. (VP des Finances chez Mud Pie LLC) 29 mars 2013 Je prouve toujours l'effet du taux de change sur la trésorerie pour s'assurer que mon modèle fonctionne, mais à partir de la monnaie locale, les déclarations des FC sont la façon la plus transparente de voir toutes les pièces.